تعتبر صناديق الاستثمار العقاري في السعودية من أهم الركائز التي تعتمد عليها المملكة في تطوير العقارات و إنجاحها، حيث لاقت هذه الفرص الاستثمارية نجاحاً واسعاً وكسبت شهرة عريضة حول العالم، فما هي صناديق الاستثمار العقارية؟، وما هي أشهرها في المملكة؟، وما طبيعة عملها؟، سنجيب عن جميع هذه الأسئلة في مقالنا اليوم ضمن سلسلة من المعلومات القيمة.
ما هي صناديق الاستثمار العقارية ؟
تُعرف صناديق الاستثمار العقارية باسم (REITs : Real Estate Investment Trusts)، وهي نوع من الفروع الاستثمارية التي تخصص أموال المستثمرين في العقارات المُدرة للدخل مثل:
- مراكز التسوق
- الأبراج التجارية
- المجمعات السكنية
- الفنادق
- المستودعات والمصانع.
إذ تختزل آلية عمل هذه الصناديق في شراء، تطوير أو إدارة العقارات ثم تأجيرها أو بيعها لتحقيق أرباح توزع على المستثمرين، ولعل أبرز ما يميزها هو توزيع نسبة كبيرة من أرباحها والتي قد تصل إلى 90% على المساهمين كأرباح نقدية دورية.
مزايا صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
يتمتع مستثمري صناديق الاستثمار العقاري (REITs) بكوكبة واسعة من المزايا التي تُنعش القاعدة الاقتصادية للمشاريع وتنميها بشكلٍ هائل، حيث شكّلت هذه الخصائص أرضية خصبة تجذب المستثمرين من شتى أنحاء العالم، وتختزل هذه الخصائص كالآتي:
- السيولة العالية التي يمكن تداولها في الأسواق المالية مثل الأسهم
- تنوع الاستثمارات، مما يقلل من المخاطر مقارنة بشراء عقار فردي.
- دخل دوري من توزيعات الأرباح
- إمكانية الاستثمار بمبالغ صغيرة نسبياً، مما يضفي سهولة الدخول في هذا المجال.
أنواع صناديق الاستثمار العقاري في السعودية
تتنوع صناديق الاستثمار العقاري في السعودية وتعتبر من الأكبر والأضخم عالمياً، ومن هذه الصناديق هي:
صناديق الاستثمار العقارية المتداولة (REITs)
تُعد من أشهرها وأكثرها تداولاً بين المستخدمين، ويعود ذلك لعدة ميزات مثل إدراجها في السوق المالية السعودية (تداول) ويمكن لأي مستثمر شراء وحداتها مثل الأسهم، إلى جانب توزيع ما لا يقل عن 90% من صافي أرباحها سنوياً على المستثمرين، فضلاً عن الأمان العالي فيها لإشراف هيئة السوق المالية عليها، ومن أبرز الأمثلة فيها الراجحي ريت وجدوى ريت السعودية، بالإضافة إلى رياض ريت.
صناديق الاستثمار العقارية الغير متداولة (المغلقة)
بالنسبة إلى هذه الفئة، فهي أكثر تعقيداً من نظيرتها المتداولة، حيث يتم الاستثمار فيها غالباً عبر طرح خاص لمستثمرين مؤهلين ولا يمكن بيع وحداتها إلا بشروط خاصة أو بعد انتهاء عمر الصندوق، أي أنها تمتلك مدة زمنية محددة مثل 5 أو 7 سنوات، إضافةً إلى عدم إدراجها في السوق المالية، ومن الأمثلة عليها صندوق دراية ريت باعتباره أفضل صندوق استثماري يوزع أرباح في السعودية .
صناديق التطوير العقاري
تندرج غالباً تحت فئة الصناديق الاستثمارية المغلقة، كما تستثمر في بناء مشاريع عقارية جديدة مثل السكنية والتجارية والصناعية، أما بالنسبة إلى العوائد منها تتحقق غالباً عند بيع أو تأجير المشروع بعد تطويره، لذلك تعتبر من مناسبة للمستثمرين القادرين على تحمل فترة انتظار أطول ومخاطر التطوير.
صناديق عقارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية
في الواقع، تعتبر أغلب صناديق الاستثمار العقاري في السعودية خاضعة لضوابط الشريعة الإسلامية، إذ تتواجد حالات خاصة يكون ملاكها أو أصحاب أصولها من الشركات الأجنبية الخارجية، كما تلتزم هذه الصناديق بالاستثمار في أصول وعقود مطابقة للشريعة الإسلامية وتجنب الإقراض أو الاستثمار بأساليب ربوية، ومن أشهرها هو صندوق رؤية مكة العقاري.
كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
الاستثمار في الصناديق العقارية يُعد من العمليات السهلة نسبياً، حيث تعتبر الخطوات سلسة ومترابطة لتشجيع المستثمرين وإشراكهم بهذا القطاع الاستثماري، و تندرج الخطوات كالآتي:
- فتح محفظة استثمارية لدى شركة وساطة مرخصة
- توفر حساب “أبشر” وهوية وطنية/ مقيم سارية
- تسجيل الدخول في منصات الوساطة
- البحث عن اسم الصندوق أو رمزه في السوق
أسئلة شائعة (FAQ)
تُطرح ثلّة كبيرة من الأسئلة حول صناديق الاستثمار العقاري في السعودية نظراً لأهميته وفعاليته الكبيرة ومزاياه التي ذكرناها سابقاً، مثال على هذه الأسئلة:
ما هي أفضل الصناديق الاستثمارية في السعودية؟
- دراية ريت
- سدكو كابيتال ريت
- جدوى ريت السعودية
- ملكية ريت
- بنيان ريت
- تعليم ريت
ختاماً، سطرت مدونة بيوت السعودية هذه المعلومات حول صناديق الاستثمار العقاري في السعودية وجميع الأمور المتعلقة بها بدءً من مفهومها وحتى خطوات التسجيل فيها، كما يمكنكم زيارة موقع السوق المالية السعودية (تداول) والتعرف على أكثر على أرباح الصناديق الاستثمارية وجدواها عن قرب.
