لقد تعرفنا سابقًا على كيفية مساعدة رأس المال الجريء في السعودية للشركات الناشئة. لكن يبقى السؤال كيف يمكن الاستثمار في الشركات الناشئة ؟ يعد هذا النوع من الاستثمار من الاتجاهات المتنامية في عالم المال والأعمال، إذ يمنح المستثمرين فرصة الدخول مبكرًا في مشاريع مبتكرة يتوقع أن تنمو بسرعة وتضاعف حجم استثماراتهم مرات عديدة.
.ومع ذلك، فإن الاستثمار في شركة حديثة التأسيس يتطلب فهمًا دقيقًا لتفاصيل الاستثمار وكيفية تنفيذه بشكل صحيح لضمان تحقيق العوائد المرجوة وتقليل المخاطر المحتملة.
تفاصيل الاستثمار في الشركات الناشئة
يعد الاستثمار في شركة ناشئة يمكن أن يكون خيارًا جذابًا لعدة أسباب؛ فهو يوفر دخولًا إلى سوق النمو قبل المنافسة الكبرى، يمنح إمكانية تأثير مباشر على المشروع، ويعد وسيلة للمساهمة في الابتكار وريادة الأعمال.
ومن جهة أخرى، تقبع خلف ذلك مخاطر كبيرة من بينها فشل المشروع أو صعوبة الخروج في وقتٍ مناسب. وتتضمن أبرز المخاطر معدل الفشل المرتفع، قلة السيولة في الاستثمار، وصعوبة تحديد قيمة الشركة الناشئة. وعند اتخاذ قرار الاستثمار في إحدى الشركات الناشئة، يجب على المستثمر أن يكون على دراية بتفاصيل العملية للاستثمار الناجح، واتباع خطوات محددة تشمل ما يلي:
تقييم فكرة المشروع وفريقه
في هذه المرحلة، يتم تقييم ما إذا كانت فكرة الشركة الناشئة مبتكرة ومثيرة للاهتمام، وهل تمتلك سوقًا كبيرًا يمكنها النمو فيه، بالإضافة إلى تقييم خبرات الفريق وقدرته على التنفيذ. ويعد عنصر الفريق من أبرز عوامل النجاح أو الفشل.
إن الهدف هنا ليس فقط الاهتمام بالفكرة، بل التأكد من أن هناك توافقًا بين الفكرة والسوق والفريق القادر على تحويل الرؤية إلى واقع ملموس. فإن الاستثمار في الشركات الناشئة بدون دراسة هذه العناصر الأساسية قد يزيد من احتمال الفشل.
تحديد المبلغ والمشاركة ومرحلة الاستثمار
في هذه المرحلة، يحدد المستثمر المبلغ الذي سيستثمره ونسبة الحصة (equity) التي سيحصل عليها. ويختار مرحلة الاستثمار (التمويل الأولي “Seed”، أو المرحلة الأولى للنمو “Series A”، إلخ). إلى جانب اختيار المبلغ والمرحلة المناسبة يساعد على موازنة المخاطر والعوائد، مع مراعاة حقوق المستثمر وخطط الخروج المستقبلية.
كما ينبغي أيضاً مراعاة أن الاستثمار في مرحلة مبكرة غالباً مخاطره أعلى، لكنه قد يمنح عوائد أكبر.
إجراء العناية الواجبة وإبرام الاتفاقية
قبل توقيع العقد، يجب على المستثمر في الشركات الناشئة تحليل الوثائق، مراجعة التوقعات المالية، والتأكد من حقوقه، مثل احتياطي الحصص، حقوق التخفيف، وخطة الخروج. وتعد هذه المرحلة من أهم تفاصيل الاستثمار في الشركات الناشئة لضمان حماية المبلغ المستثمر وتحقيق العوائد المرجوة.
تشمل الأسئلة التي يجب معالجتها في هذه المرحلة ما هي خطة نمو الشركة؟ ما هي مخاطر السيولة؟ وما هي نسبة الملكية المتبقية بعد جولات التمويل المستقبلية؟
المتابعة والدعم إلى جانب الاستثمار المالي
لا يقتصر دور المستثمر على المال فقط عند الاستثمار في الشركات الناشئة ، بل يمكن أن يقدم خبراته وشبكته وتحفيز النمو. حيث يحظى المستثمر هنا بدور نشط. كما المتابعة المنتظمة والتدخل المناسب يمكن أن يعززا من فرص نجاح المشروع وثمار الاستثمار.
الخروج من الاستثمار وتقييم النتائج
في هذه المرحلة، يخطط المستثمر لطريقة إنهاء الاستثمار وتحقيق العائد، سواء عن طريق بيع الشركة، أو اندماجها مع شركة أخرى، أو طرحها للاكتتاب العام. كما يقوم المستثمر بتقييم النتائج للتأكد من تحقيق الأهداف المالية ومراجعة أداء الاستثمار. إن هذه المرحلة مهمة لضمان استفادة المستثمر من استثماره بشكل كامل.
فوائد الاستثمار في الشركات الناشئة
إن الاستثمار في إحدى الشركات الناشئة يقدم للمستثمرين مجموعة من الفوائد التي تجعل هذا النوع من الاستثمار يستحق الدراسة، بعيدًا عن المخاطر المصاحبة له. أهم هذه الفوائد تشمل:
- إمكانية تحقيق عوائد مالية عالية؛ لأن بعض الشركات الناشئة تنمو بسرعة وتصبح قيمة، ما يتيح للمستثمرين تحقيق مكاسب كبيرة.
- المشاركة في الابتكار ودعم ريادة الأعمال، فالاستثمار في شركة ناشئة يعني أن تكون جزءاً من قصة تغيير، وهو ما يجذب العديد من المستثمرين.
- تأثير مباشر ودور استشاري، خلافاً للأسهم في الشركات الكبرى، يمكن للمستثمر أن يكون له تأثير ملموس على قرارات الشركة.
- تنويع المحفظة الاستثمارية؛ إضافة فئة أصول غير تقليدية كالشركات الناشئة يمكن أن يمنح تنويعًا إضافيًا مع الأخذ في الحسبان المخاطر.
أهم النصائح عند الاستثمار في الشركات الناشئة
يحمل الاستثمار في شركة ناشئة فرصًا كبيرة لتحقيق عوائد مالية ومشاركة في الابتكار، لكنه في الوقت نفسه ينطوي على مخاطر يجب إدارتها بحكمة. وفيما يلي نقدم مجموعة من النصائح العملية لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر أمانًا وفعالية. وضمان تحقيق أقصى استفادة من استثمارك في هذا القطاع الديناميكي. وفيما يلي أهم هذه النصائح:
- لا تستثمر كل رأس مالك في شركة واحدة؛ فالتنويع مهم لأن معدل فشل الشركات الناشئة مرتفع جداً؛ مثلاً حوالي 90٪ من الشركات الناشئة تفشل.
- استعد لفترة استثمار طويلة الأجل، إن الاستثمار في شركة ناشئة غالباً ما يتطلب سنوات حتى جني عوائد أو خروج من المشروع.
- تعامل مع الاستثمار كأنه مشاركة وليس مجرد شراء أسهم، شارك بالأفكار والدعم إن كنت تستطيع.
- احفظ السيولة لأوقات الطوارئ، لأن استثمارك في ناشئة قد يجعل أموالك غير سائلة لفترة أطول مما تتوقع.
- احرص على تحديث المعرفة وهذا من خلال متابعتك لسوق الشركات الناشئة، تعرفك على اتجاهات النمو مثل التكنولوجيا المالية، الذكاء الاصطناعي، الصحة الرقمية؛ فهذه غالباً تجذب اهتمام المستثمرين.
الأسئلة الشائعة
بعد أن تعرفنا على الاستثمار في الشركات الناشئة وخطواته الأساسية، من الطبيعي أن تتبادر إلى ذهن المستثمرين العديد من التساؤلات حول المخاطر، العوائد، وطرق التنفيذ الصحيحة. وأبرزها ما يلي:
كيف أستثمر في شركة ناشئة؟
يمكن الاستثمار في شركة ناشئة بعدة طرق، تختلف بحسب مرحلة الشركة وأدوات التمويل المتاحة. ومن الطرق الشائعة:
- الاستثمار المباشر بشراء أسهم رأسمالية في الشركة، ما يمنح المستثمر جزءًا من ملكية الشركة وحصة في الأرباح المستقبلية.
- الاستثمار من خلال منصات التمويل الجماعي، حيث يتم جمع مبالغ صغيرة من عدد كبير من المستثمرين لدعم المشروعات.
- التمويل الملائكي وهو تمويل موجه من أفراد ذوي خبرة يقدمون رأس المال بالإضافة إلى الخبرة والدعم الإداري.
كم المبلغ المطلوب من أجل الاستثمار في الشركات الناشئة السعودية؟
المبلغ المطلوب للاستثمار في شركة ناشئة بالسعودية يختلف بشكل كبير حسب نوع الاستثمار والمنصة أو المرحلة التي تدخل فيها الشركة. وفيما يلي بعض الأمثلة:
- التمويل الجماعي ومنصات الاستثمار الصغيرة: يمكن الاستثمار في الشركات الحديثة البدء بمبالغ صغيرة تتراوح بين 500 إلى 5,000 ريال سعودي، حسب شروط المنصة.
- الاستثمار المباشر في مرحلة البذرة أو النمو المبكر: عادةً يتراوح الحد الأدنى للاستثمار من 50,000 إلى 500,000 ريال سعودي أو أكثر. خصوصًا إذا كان الاستثمار عبر مستثمرين ملائكيين أو صناديق رأس المال الجريء.
ختامًا، تعرفنا على أهم تفاصيل الاستثمار في الشركات الناشئة ، والخطوات التي يجب اتخاذها عند اتخاذ هذا القرار. كما تعرفنا على فوائد أن تستثمر في شركة ناشئة، وأهم النصائح التي لا بد من الأخذ بها بعين الاعتبار قبل البدء في هذا النوع من الاستثمار. إلى جانب المزيد من التفاصيل الأخرى.
إذا أردت التعرف على معلومات أخرى حول كيف تبدأ الاستثمار برأس مال بسيط في السعودية ؟ يمكنك الاطلاع على مدونة بيوت السعودية
